Fraud has been experiencing significant growth for several years, facilitated in particular by the dematerialization of exchanges, easy access to information about companies, their executives, and employees on the Internet and social networks, and the increasing use of sophisticated methods by fraudsters.
She constitutes a Major risk for all companies Regardless of their size or activity, leaders must respond to this by implementing prevention and detection tools as well as internal procedures.
Whether they are committed by a leader and/or an employee (internal fraud) and/or a third party (external fraud), fraud can have extremely serious consequences for companies:
- Financial prejudices
- Impact on the sustainability and image of the company
- Involvement of the company's liability due to the actions of its employees, and even potentially of its leaders in case of mismanagement...
Subscribing to a "FRAUD" insurance contract is an additional means To protect the company when it is a victim of internal or external fraud. whatever its mode of operation (computer or not)
The guarantees come into play in case of:
- Internal fraud Concerning the insured property committed by certain leaders and/or employees for personal enrichment and falling under one or more of the following offenses: theft (without breaking or violence), breach of trust, fraud, forgery or use of false documents, counterfeiting or falsification.
- External fraud Covering insured property committed by third parties for personal enrichment and falling under one or more of the following offenses: theft (without breaking and entering or violence), breach of trust, fraud, forgery or use of forged documents, counterfeiting or falsification.
Some insurance policies provide coverage in case of fraud through fraudulent use of identity (for example, CEO fraud) depending on the type of activities and security measures in place (verification procedures, dual signature, callback...).
The main guarantees are:
- Guarantee of direct pecuniary losses suffered by the insured in case of internal or external fraud.
- Guarantee of financial losses suffered by a customer of the insured in case of fraud committed by an employee of the insured (warranty extension)
- Reimbursement of expenses incurred by the insured in case of internal or external fraud:
- Additional operating expenses incurred by the insured for the restoration of normal operating conditions of their business activity (cost of renting replacement equipment, transportation costs for equipment and documents, costs of additional labor and overtime hours, expenses for subcontracting or hiring an external service provider)
- Fees and fees of an expert appointed by the insured to determine the circumstances of the fraud and the amount of financial damages.
- Costs of recourse and amicable or judicial action against the perpetrator or perpetrators of the fraud in order to obtain full or partial reimbursement of the loss.
- Contractual penalties imposed on the insured in case of non-performance of contractual obligations due to fraud.
- Interest on loans (suffered debtors or unpaid creditors by the insured) due to fraud.
Découvrez notre analyse du marché
En 2024, le marché de l’assurance fraude demeure complexe, avec une demande en hausse face à l'augmentation continue des fraudes internes et externes. Les escroqueries liées aux paiements, l’usurpation d’identité et les fraudes par compromission de courrier électronique (BEC) sont en hausse, incitant les entreprises à rechercher des protections renforcées. En réponse, les assureurs adoptent une vigilance accrue lors de la souscription, en particulier pour les secteurs à risque élevé tels que les services financiers et les grandes entreprises multinationales.
Our clients
- The Company
- The subsidiaries of the company
Examples of claims
Faits : Une société a été victime d’une escroquerie par des tiers qui se sont fait passer pour une entreprise du BTP ayant récemment effectué des travaux dans leurs locaux. Les escrocs qui avaient connaissance de l’existence de factures en attente de règlement ont adressé un mail frauduleux avec le logo de l’entreprise de travaux afin de s’enquérir de la date de paiement des factures. Parallèlement, ils ont contacté le service comptable par téléphone pour l’informer d’un changement de coordonnées bancaires et lui ont adressé par mail des factures falsifiées avec des coordonnées bancaires modifiées. Les virements ont été validés par la banque et les fonds transférés vers un compte basé à l’étranger.
Postes couverts :
- Montant des sommes détournées
- Frais et honoraires d’un avocat pour le dépôt d’une plainte pénale et l’accomplissement des démarches pour récupérer le montant des sommes détournées.
Faits : Un société a été victime pendant près de 5 ans d’une fraude par détournement de fonds par un employé. Ce dernier volait les espèces réglées par des clients, à l’insu des autres personnes de l’équipe, et dissimulait les vols au moyen de fausses opérations comptables, de falsification de documents et de fausses déclarations dans un logiciel de gestion. La fraude a été découverte à l’occasion d’un audit mené dans le cadre d’une campagne générale lancée au sein du groupe en vue de contrôler le respect des procédures internes.
Postes couverts :
- Honoraires d’un expert mandaté pour déterminer le procédé frauduleux utilisé et les pertes qui en ont résulté
- Montant des sommes détournées
- Frais engagés par l’assuré pour préserver ses droits en vue d’un recours contre l’auteur de la fraude pour récupérer le montant des sommes détournées : frais d’un expert informatique pour geler les informations du système informatique, frais d’un huissier de justice pour établir un constat, honoraires d’un avocat pour le dépôt d’une plainte pénale.
Why choose Howden?
- Understanding your challenges: une connaissance précise de votre secteur d'activité et des risques encourus par les entreprises
- Global approach: An approach integrating advice, investment, management, and support in case of claims.
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Contact
Didier Seigneur
Didier Seigneur
Director of Financial Risks Department
With over two years' experience at Gerling America Insurance CY in New York, specializing in Liability underwriting, Didier later joined Aon Mergers & Acquisitions Paris as Deputy Director, driving the growth of Insurance Warranty and Tax Opinion products. Progressing to AIG Europe Limited France in 2002, he assumed various management roles in Financial Risk guarantees. In 2010, he took the helm as Director of AIG France's Financial Risks division, extending his leadership to Belgium, Luxembourg, and the Netherlands in 2014.
In 2014, he ventured into entrepreneurship and played a key role in acquiring CRF Assurances. Seven exciting years later, Didier now thrives as Deputy General Manager of CRF Assurances and Director of Financial Lines at Howden France.