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Relatório de mercado de 01.01.25 da Howden

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Após o pico de preços

A primeira metade da década de 2020 será para sempre sinônimo de turbulência global. A sequência de eventos que se desenrolaram durante o período é indicativa não apenas da onipresença do risco no mundo de hoje, mas também da interconectividade.

Nosso relatório é uma espécie de alerta para o setor. As seguradoras vêm experimentando um forte crescimento há quase uma década, mas, como mostramos hoje, a dependência apenas do preço não é mais suficiente para sustentar esse impulso. O início de um novo ciclo traz novas oportunidades à medida que as seguradoras buscam novos negócios para impulsionar o crescimento.

 

- David Howden, CEO

Leia abaixo as principais conclusões de nosso novo relatório sobre o setor de seguros e resseguros e faça o download do PDF.

Crises acumuladas e entrecruzadas desde a virada da década - uma pandemia global, guerras devastadoras (e crescentes), choques de commodities, preços significativamente mais altos, volatilidade do mercado financeiro, enfraquecimento do comércio global, altos níveis de endividamento - deram início a uma nova (des)ordem mundial que traz implicações de longo alcance para a segurança, o comércio, o investimento, as cadeias de suprimentos e a estabilidade política.

Acrescente à mistura perdas elevadas decorrentes de catástrofes naturais (todos os anos desde 2020 viram os custos segurados anuais excederem US$ 100 bilhões), mais episódios de agitação civil, tendências adversas de litígio, constantes ameaças cibernéticas, coesão social desgastada (exacerbada pela disseminação de desinformação e desinformação), e as empresas e seguradores e resseguradores estão navegando em um ambiente operacional hostil.

Depois de um período prolongado de aumento das taxas em todo o setor de seguros e resseguros (exacerbadas por crises acumuladas e entrecruzadas), o grau de capacidade disponível no mercado no momento marca um importante intervalo em relação ao passado recente e anuncia uma nova fase do ciclo.

As renovações de resseguro em 1º de janeiro de 2025 registraram reduções gerais nas taxas, refletindo o desejo de crescimento por parte das resseguradoras. A diferenciação no nível do cliente foi uma característica importante nas renovações, destacando a necessidade de transparência nos dados e relacionamentos.

A snow-capped mountain

A oferta saudável levou a reduções nas taxas ajustadas ao risco pela primeira vez na década

Source: Howden, NOVA

Os preços caíram, partindo de uma base alta em todas as principais linhas imobiliárias

Preços ajustados ao risco em 1º de janeiro de 2025

-8%

Catástrofe imobiliária global

-13.5%

Retrocessão no ramo imobiliário

-12.5%

Direto e facultativo global

Com preços caindo de uma base alta, mudanças estruturais impostas durante o mercado difícil provavelmente se tornarão mais duradouras. A maior volatilidade dos ganhos das seguradoras parece que se manterá em 2025, em um momento em que as empresas ainda absorvem a maioria das (elevadas) perdas por catástrofe devido aos pontos de retenção mais altos.

Encontrar soluções de transferência de risco para fechar lacunas de proteção e sustentar o crescimento do mercado se tornará mais importante à medida que o ritmo das taxas diminuir. O início do novo ciclo traz novas oportunidades de inovação conforme as seguradoras buscam expandir a cobertura em novas áreas.

A mountaintop in the golden hour

Desde 2021, as chamadas 'perdas fora do pico' superam as perdas no pico a cada ano

Source: Howden, NOVA

Em 2024, o prêmio descontado o impacto dos preços cresceu pela primeira vez desde 2019

Source: Howden

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Leia o relatório completo (inglês)

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Leia as principais conclusões (PDF)