Las primas de seguros cibernéticos podrían superar los 50 mil millones de dólares para el año 2030

El mercado de seguros cibernéticos tiene el potencial de crecer hasta igualar en tamaño a otras líneas principales de seguros de propiedades y accidentes si se pueden superar con éxito tres desafíos clave, según el tercer informe cibernético de Howden, ‘Cyber, coming of age’.

• El crecimiento y la relevancia futuros ahora se centran en tres temas clave: penetrar en nuevos mercados (especialmente las PYMEs), abordar el riesgo sistémico y expandir el capital disponible.
• Dado el clima geopolítico altamente volátil, Howden respalda los esfuerzos para anticiparse al problema de la ciberguerra al proporcionar de manera proactiva claridad a los clientes e inversores sobre el alcance de la cobertura.
• Los aumentos de precios que han impulsado el crecimiento del mercado de seguros cibernéticos en los últimos años están retrocediendo ahora.

Londres, 5 de julio de 2023: Howden, el corredor de seguros internacional, lanzó su tercer informe anual sobre seguros cibernéticos, titulado ‘Cyber: Coming of age’, que revela que el tamaño del mercado podría alcanzar los 50 mil millones de dólares estadounidenses para 2030. Si bien el informe concluye que las bases están establecidas para que el mercado cibernético crezca, la realización de este potencial está vinculada a tres factores clave: distribución, gestión de riesgos extremos y atracción de capital. Si se pueden superar con éxito estos desafíos, el mercado cibernético está al borde de un crecimiento potencialmente transformador.

Después de una corrección importante en el mercado debido al aumento de las reclamaciones de ransomware en 2020 y 2021, lo que llevó a que el costo de la cobertura cibernética se más que duplicara, las condiciones comenzaron a estabilizarse el año pasado a medida que la actividad disminuyó y los controles de riesgos más sólidos disuadieron o mitigaron los ataques. Pero en el ámbito cibernético rara vez las cosas se mantienen estáticas, y los acontecimientos de 2023 indican un mercado matizado, con optimismo en torno a dinámicas de suministro más favorables para los compradores de seguros (como resultado del mejor rendimiento en la suscripción de seguros) moderado por la actividad renovada de ransomware, preocupaciones continuas sobre posibles pérdidas sistémicas y disponibilidad de capital.

Figura 1: Actividad acumulada mundial de ransomware por mes – 2023 frente a 2022³. (Fuente: Análisis de Howden basado en datos del Grupo NCC)

El primer semestre de 2023 ha presenciado un aumento significativo en los ataques de ransomware, pero las revelaciones de varios aseguradores en el primer trimestre de 2023 sugieren que esto no ha sido acompañado (todavía) por un aumento correspondiente en las reclamaciones. Esto apunta a la eficacia de los controles de riesgo para hacer que las empresas sean más resilientes y respaldar un mercado de seguros cibernéticos más estable. Las condiciones ahora están aflojando, y los compradores que tienen los controles de riesgo adecuados en su lugar están siendo recompensados con precios y condiciones más favorables.

Esto coloca al mercado en una base sólida para el crecimiento, pero el informe muestra que se necesita hacer más trabajo si se quiere satisfacer las crecientes demandas de clientes en todo el mundo. Al superar posibles limitaciones en torno al riesgo sistémico, la penetración y el capital, el mercado de seguros cibernéticos tiene una oportunidad sin igual para crecer.

1. Exclusiones por guerra

La introducción de nuevo lenguaje sobre la guerra ha sido controvertida, pero los clientes están reconociendo cada vez más la importancia de definir de manera proactiva los parámetros de cobertura para la ciberguerra, tanto en su propio beneficio, como para minimizar el potencial de disputas de cobertura, y para proporcionar a los suscriptores e inversores la confianza necesaria para comprometerse con el mercado.

Sarah Neild, Jefa de Ciberseguridad en el Reino Unido, dijo: “Hacer esto correctamente es crucial para la sostenibilidad del mercado cibernético. Al proporcionar un marco diseñado específicamente para el perfil de riesgo único de la ciberseguridad, los clientes obtendrán más certeza sobre los parámetros de cobertura y lo que es asegurable y lo que no lo es. El proceso de definir los límites de cobertura específicos para los actos de guerra cibernética ayudará a cumplir el potencial de este mercado, pero solo si las cláusulas son adecuadas y se satisfacen las necesidades de los clientes.

“Con uno de los mayores reaseguradores globales firmemente comprometidos con la aplicación de su lenguaje de guerra, parece inevitable una adopción más amplia, a pesar de las opiniones dispares de los aseguradores sobre cómo debería ser la adopción. Una mayor uniformidad en este tema ayudaría en última instancia al mercado a asegurar su relevancia a largo plazo.”

2. Aumento de la penetración

Los aumentos de precios en los últimos años, especialmente a partir de 2020, han impulsado el crecimiento del mercado de seguros cibernéticos, pero estos vientos favorables para los aseguradores ahora se están deshaciendo o incluso revirtiendo en ciertas áreas. La Figura 2, que muestra el Índice de Precios de Seguros Cibernéticos Globales de Howden desde 2014, junto con los cambios interanuales, atestigua esto. Mientras que se registraron aumentos anuales de tarifas de más del 100% durante la primera mitad del año pasado, el período correspondiente en 2023 ha visto renovaciones planas o incluso disminuciones en los últimos meses, ya que los precios han caído de máximos históricos.

Dan Leahy, Director Asociado, dijo: “Después de haber navegado las primeras fases de desarrollo que a menudo vienen con líneas de negocios nuevas y de rápido crecimiento, el costo del seguro cibernético ahora es más proporcionado a los costos de pérdida después de la corrección reciente. Si bien la primera mitad de 2023 ha visto una disminución de precios, la sostenibilidad de esta tendencia sigue siendo incierta dada la amenaza persistente del entorno.

“Sin embargo, las tasas no pueden depender para impulsar la expansión del mercado en la medida en que lo han hecho recientemente, lo que requiere planes ambiciosos para el crecimiento de la exposición. Por lo tanto, la penetración en nuevos territorios y en la demografía de las empresas es fundamental para aprovechar todo el potencial del seguro cibernético”.

Figura 2: Índice global de precios de ciberseguros de Howden – 2014 a 2T23 (Fuente: Howden)

A pesar de que la conciencia del riesgo está creciendo en general, el seguro cibernético es esencialmente un mercado dirigido principalmente a grandes corporaciones en la actualidad, y es necesario trabajar en la participación de empresas más pequeñas, especialmente las pymes. En Francia, por ejemplo, de las primas pagadas por el seguro cibernético en 2022, el 85% provenía de grandes empresas. El 15% restante provenía de empresas medianas y pymes, pero fueron responsables de una parte desproporcionada de las reclamaciones reportadas.

3. Capital de Reaseguro

El uso de reaseguro en el mercado directo es la mayor diferencia entre el seguro cibernético y cualquier otra clase de negocio. Con aproximadamente el 45% de las primas de seguro cibernético cedidas a reaseguradoras en la actualidad, las amplias limitaciones de capacidad y las correcciones de precios en el mercado de reaseguros presentan posibles limitaciones.

Si el mercado cibernético quiere crecer para rivalizar con otras líneas principales de negocio, la oferta de reaseguro cibernético tendrá que aumentar significativamente para satisfacer la demanda entre ahora y 2030. Mientras que las primas de reaseguro cibernético actualmente se encuentran en el rango de 6 mil millones de dólares estadounidenses, necesitarían aumentar más de tres veces para cumplir con las expectativas de crecimiento para fines de la década. Un crecimiento tan elevado sería ambicioso incluso durante condiciones de mercado favorables, y más aún cuando la oferta está tan limitada como lo está actualmente en el mercado de reaseguros.

Se necesita un pensamiento innovador adicional en torno a la coincidencia de riesgos con capital para realizar todo el potencial del seguro (re) cibernético a partir de ahora. El consenso creciente sobre las definiciones de riesgo, junto con la innovación de productos en torno a exposiciones sistémicas en particular, ya están atrayendo a inversores externos. Mantener el enfoque y el impulso en esta área será crucial para ver cómo la capacidad alternativa se convierte en una parte integral de la estructura de capital del mercado cibernético.

Figura 3: Potencial de crecimiento de los mercados de seguros y reaseguros cibernéticos hasta 2030 (Fuente: Howden)

Shay Simkin, Jefe Global de Ciberseguridad de Howden, comentó: “Asegurarse de que el seguro cibernético sea relevante para clientes de todos los tamaños es fundamental para mejorar el acceso en nuevos territorios y en diferentes sectores de la economía. Atraer capital también es crucial para este objetivo, una tarea que no debe subestimarse dadas las actuales dificultades macroeconómicas y restricciones de capital”.

“Howden sigue comprometido en abogar por los clientes a medida que el mercado se adapta a lo que es un entorno de amenazas fluido y altamente cargado. Como uno de los intermediarios de seguros más grandes del mundo, somos conscientes de nuestra responsabilidad de informar la discusión en interés de los clientes. Nuestro informe intenta hacer precisamente eso. El análisis incluido se extiende a otras áreas críticas, como el riesgo en la cadena de suministro, las consecuencias de la guerra en Ucrania y las implicaciones para conflictos futuros. Al poner de manifiesto importantes tendencias del mercado, Howden está liderando la discusión, lo que nos permite facilitar las soluciones para los clientes más innovadoras y asegurar un acceso inigualable a proveedores de capital”.