Howden veröffentlicht Jahresergebnis 2024

London, 05. Februar 2025: Die Howden Group gibt ihre Finanzergebnisse für das am 30. September 2024 geendete Geschäftsjahr bekannt.

Highlights:

• Starke finanzielle Performance: Der bereinigte Umsatz stieg um 23 % auf 3.010 Mio. £ (GJ23: 2.442 Mio. £) mit einem organischen Umsatzwachstum von 15 % (GJ23: 13 %). Das bereinigte konsolidierte EBITDA wuchs auf 922,2 Mio. £ (GJ23: 780 Mio. £), wobei die bereinigte konsolidierte EBITDA-Marge mit 31 % weitgehend stabil blieb (GJ23: 32 %).
• Wachstum in allen Geschäftsbereichen: Das organische Wachstum im Versicherungsmaklergeschäft betrug 14 %. Das Rückversicherungsgeschäft verzeichnete ein organisches Wachstum von 30 %. Bei unserem Managing General Agent (DUAL) lag das organische Wachstum bei 6 %.
• Neue Talente trugen 30 % zum organischen Umsatzwachstum bei: Neue Teams trieben das Wachstum in verschiedenen Produktlinien voran, darunter Treaty Reinsurance, Howden Re Programs, Sport & Entertainment, Aviation, Restructuring and Resolution sowie Construction. Wir begrüßten neue Talente in Australien, Griechenland, dem Nahen Osten, Singapur und Japan.
• 65 strategische Übernahmen einschließlich Asset Deals. Wir bauten unsere führende Position in wichtigen Märkten weiter aus, insbesondere in Europa, wo wir 28 Deals abschlossen. Zu den Highlights gehörten die Übernahme von VLC, einem großen Makler in den Niederlanden, North Risk in Dänemark, die unseren Markteintritt in diesem Land markierte, und AGEO in Frankreich. Unsere globale Präsenz wuchs auf 55 Länder.
• Fortlaufende Unterstützung durch unsere Investoren und die Fremdkapitalmärkte: Im Jahr 2024 führten wir mehrere Finanzierungen durch, darunter: eine vollständige Refinanzierung und Laufzeitverlängerung im Februar; eine erstmalige High-Yield-Anleihe; zwei Kapazitätserhöhungen der revolvierenden Kreditfazilität; eine neue Delayed Draw Term Loan Fazilität zur Finanzierung von Investitionsaktivitäten sowie mehrere Zinsreduktionen.
• Wir begrüßten 650 neue Mitarbeiteraktionäre im Jahr 2024, wodurch sich die Gesamtzahl auf 5.300 erhöhte.

David Howden, Gründer & CEO, kommentierte: „Unser 30. Jahr erwies sich als besonders denkwürdig. Wir durchbrachen die 3-Milliarden-Pfund-Umsatzgrenze, erzielten das vierte Jahr in Folge ein zweistelliges organisches Wachstum und eine Umsatz-CAGR von 40 % im gleichen Zeitraum. Was ist unser Erfolgsgeheimnis? Die Qualität unserer außergewöhnlichen Mitarbeiter. Unsere Wachstumsbilanz basiert auf unserer Fähigkeit, die Besten zu gewinnen und zu halten. Unsere Talente treiben unsere Leistung an, helfen uns neue Kunden zu gewinnen und ein langfristiges, nachhaltiges Geschäft aufzubauen, wobei die Mitarbeiterbeteiligung unser wichtigstes Unterscheidungsmerkmal ist und der Unternehmenswert sich nun der 20-Milliarden-Pfund-Marke nähert.

Ich bin unglaublich gespannt auf die Zukunft. Mit Blick nach vorne werden wir weiterhin auf unsere hervorragende Erfolgsbilanz aufbauen und uns auf starkes organisches Wachstum, strategische M&A, Investitionen in Talente und operative Exzellenz konzentrieren. Dadurch werden wir noch schneller wachsen können, bereit unsere ehrgeizigen Pläne zu erfüllen. Wir sind 30 geworden, und das ist erst der Anfang.”

 Karl-Heinz Holz, CEO der Howden Deutschland AG: „Die herausragenden Ergebnisse der Howden Group unterstreichen unsere starke Position auch im deutschen Markt. Als Teil dieser dynamischen, internationalen Gruppe können wir unseren Kunden in Deutschland nicht nur lokale Expertise, sondern auch globale Lösungen und Innovationen anbieten. Auf dieser Basis wollen wir die Qualitätsführerschaft im deutschen Markt weiter ausbauen und unseren Kunden auch weiterhin maßgeschneiderte Lösungen an die Hand geben.“
 

Operative Highlights:

• David Shalders trat als Group COO sowohl dem Vorstand als auch dem Senior Management Team bei. Seine Ernennung wird uns helfen, operative Exzellenz in der gesamten Gruppe zu verankern und uns ermöglichen, schneller zu wachsen.
• Die Gesamtbelegschaft beläuft sich derzeit auf 20.000 Mitarbeiter.
• Unternehmens-Sponsoring-Partnerschaften verstärkten unsere Markenbekanntheit weltweit und unser Engagement in den Bereichen Sport & Entertainment sowie Pferdesport, unter anderem durch: das British & Irish Lions Rugby-Union-Team; im Pferderennsport mit dem Victoria Racing Club in Australien und The Bahrain Turf Club; und, nach Ende des Geschäftsjahres, das Emirates GBR Team als Teil des SailGP-Segelwettbewerbs.
   

Highlights und Aktivitäten der Geschäftsbereiche:

Bedeutende Aktivitäten in allen operativen Bereichen bei der Umsetzung der Strategie zur Erweiterung unserer geografischen Präsenz, Stärkung und Diversifizierung unseres Spezialangebots durch M&A und Gewinnung neuer Talente.

Versicherung:

• Organisches Wachstum von 14 %, getrieben durch Wachstum im Retail- und Spezialgeschäft sowie in Europa und Asien-Pazifik.
• Wir erschlossen neue Märkte in Dänemark mit der Übernahme von North Risk, die unsere Präsenz in der nordischen Region vervollständigt, und Luxemburg mit der Integration von United Brokers. Die Übernahme von VLC in den Niederlanden ermöglichte uns, bedeutende Größenvorteile in diesem wichtigen europäischen Markt zu erzielen, und die Übernahme von AGEO erweiterte unsere Präsenz in Frankreich und dessen Expertise im Bereich Employee Benefits. Wir betraten auch Peru als neuen Markt mit der Übernahme von Contacto und den japanischen Markt mit der Einführung von Rückversicherungs- und Retail-Angeboten.
• Wir launchten eine erste Kriegsrisiko-Fazilität ihrer Art für Rotes-Meer-Fracht zum Schutz von Schiffen und zur Stärkungglobaler Lieferketten, sowie Cyber Plus, ein neues Cyber-Produkt, das den Zugang erweitert und den Kaufprozess für KMUs vereinfacht.
• Wir betraten den Captive-Management-Markt durch die Übernahme von ARM Holdings und stärkten damit unsere Fähigkeiten zum Nutzen unserer multinationalen Kunden.
• Zu den wichtigen Neueinstellungen gehörten Jan Tinus Larsen als CEO von Howden Norway, Kentaro Tada als CEO von Howden Japan und Takuya Aibe als Leiter des Retail-Geschäfts von Howden Japan.

Rückversicherung:

• Organisches Wachstum von 30 %, getrieben durch starke Performance des Treaty-Geschäfts in London und Nordamerika, Howden Re Programs und Binder-Geschäft.
• Erweiterte Präsenz im internationalen Rückversicherungssegment mit globalen Einstellungen und Büros in Japan, Hamburg und Zürich, einschließlich der Übernahme des spezialisierten Rückversicherungsmaklers Haakon, der zu Howden Switzerland wurde. Ernennung von David Hearn zum Chairman, Global Clients Strategy.
• Starkes kommerzielles, operatives und Fähigkeiten-Wachstum einschließlich Investitionen in Cyber, die globale Haftpflicht-Rückversicherungspraxis und globale Analytik.

Underwriting:

• DUAL verzeichnete ein organisches Wachstum von 6 %, getrieben durch starkes Wachstum neuer Initiativen in Europa und Asien-Pazifik (hauptsächlich Neuseeland) sowie in Nordamerika (Bürgschaften) und im britischen Retail-Geschäft.
• DUAL Australia kündigte die Übernahme des Managements eines 50 Mio. AUD PI-Portfolios von Allianz an, während DUAL Europe die Übernahme des in Genua ansässigen Marine-Teams von Swiss Re einschließlich des dazugehörigen 150 Mio. EUR Marine-Portfolios bekannt gab.
• Simon McGinn trat als CEO von DUAL UK bei, Marielena Rodrigues Forero als CEO von DUAL Latin America und David Harries als DUAL Group Head of Underwriting.

Kapitalmanagement:

Wir werden weiterhin von den Fremdkapitalmärkten gut unterstützt:

• Starke Finanzmarktbedingungen im Februar 2024 ermöglichten uns den Abschluss einer 5 Mrd. USD Refinanzierung, die es uns ermöglichte, zusätzliches Fremdkapital aufzunehmen, unsere bestehenden Schulden im Term-Loan-Markt zu refinanzieren und Finanzierungsquellen durch eine erstmalige High-Yield-Anleihe zu diversifizieren, wodurch wir verlängerte Laufzeiten und reduzierte durchschnittliche Fremdkapitalkosten erreichten.
• Im August 2024 schlossen wir eine erfolgreiche Neupreisung unserer 1.074 Mio. USD Term Loan B Tranche mit Fälligkeit 2030 ab. Wir erhielten eine neue DDTL-Fazilität mit einem Volumen von 950 Mio. USD, die wir erstmals im September 2024 in Anspruch nahmen. Nach dem Jahresende erhöhten wir die Kapazität der RCF um 135 Mio. £ auf 765 Mio. £.
• Nach dem Jahresende schlossen wir im Dezember 2024 auch eine erfolgreiche Neupreisung ab, bei der wir unsere bestehenden 2.925 Mio. USD und 900 Mio. EUR Term Loan B Tranchen neu preisten, die Margen reduzierten und die USD-Tranche um zusätzliche 200 Mio. USD aufstockten.

Die Ratings der Gruppe wurden mit B2 Stable (Moody's) und B Stable (S&P) bestätigt, einem der besten Moody's- und S&P-Ratings unter allen levered brokers.

Klimarisiko & Resilienz:

Unsere Klimarisiko- & Resilienz-Fähigkeit baut weiterhin eine expertenbasierte, umfassende Funktion auf und verankert unser Angebot in allen Spezialgebieten und Regionen. Zu den Highlights gehören:

• Einführung einer ersten Fazilität ihrer Art für Carbon Capture and Storage-leakage zur Unterstützung des Wachstums des globalen Kohlenstoffmarktes.
• Eine Weltpremiere mit der Platzierung einer Warranty & Indemnity-Police für Emissionsgutschriften.
• Zusammenarbeit mit der Boston Consulting Group zur gemeinsamen Veröffentlichung neuer Forschungsergebnisse über die Rolle der Versicherung bei der Mobilisierung der Klimawende.
• Einführung des Howden Resilience Laboratory, unterstützt von Microsoft, zur Messung und Bewertung von Klimarisiken.

Unsere Wohltätigkeitsorganisation, die Howden Foundation, verteilte über 1 Mio. £ zur Unterstützung von Klimaresilienz-Initiativen im Globalen Süden, einschließlich eines wegweisenden Finanzprodukts zum Schutz von Arbeiterinnen in Indien gegen extreme Hitze in Zusammenarbeit mit Climate Resilience for All.

Wir brachten die Versicherungsbranche zusammen, um Humanity Insured zu gründen, eine globale Non-Profit-Organisation, die Versicherungen für die 3,6 Milliarden Menschen an der Klimakrise-Front zugänglich und erschwinglich macht.